新規(guī)后首家！重大違法強(qiáng)制退市，連續(xù)多年造假！此前股價(jià)蹦極式漲跌停

退市新規(guī)后首家被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的公司。

12月25日晚，*ST卓朗發(fā)布公告稱(chēng)，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)天津監(jiān)管局作出的《行政處罰決定書(shū)》，認(rèn)定公司連續(xù)多年造假，情節(jié)嚴(yán)重，相關(guān)行為已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。

同日，*ST卓朗收到上交所擬終止股票上市的事先告知書(shū)，公司股票自12月26日起停牌，啟動(dòng)退市程序。后續(xù)，上交所將依規(guī)作出終止上市決定。

自11月1日開(kāi)始，*ST卓朗股價(jià)連續(xù)跌停漲停：先是22連跌停后又8連漲停，截至今日收盤(pán)又是連續(xù)4個(gè)跌停。最新股價(jià)報(bào)1.24元/股，市值為42.3億元。公司三季報(bào)顯示，截至2024年9月30日，*ST卓朗股東人數(shù)約為5.07萬(wàn)名。

連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假

根據(jù)《行政處罰決定書(shū)》認(rèn)定的事實(shí)，*ST卓朗子公司卓朗發(fā)展虛構(gòu)服務(wù)器、軟件和系統(tǒng)集成服務(wù)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，虛增收入和利潤(rùn)，導(dǎo)致2019年至2023年年度報(bào)告連續(xù)5年存在虛假記載。同時(shí)，2021、2022年虛假記載的營(yíng)業(yè)收入金額合計(jì)達(dá)9.95億元，且占該兩年披露的年度營(yíng)業(yè)收入合計(jì)金額的57.85%；虛假記載的利潤(rùn)總額金額合計(jì)達(dá)6.96億元，且占該兩年披露的年度利潤(rùn)總額合計(jì)金額的56.31%。

*ST卓朗連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假、情節(jié)嚴(yán)重，公司及相關(guān)責(zé)任人將被予以重罰。根據(jù)《行政處罰決定書(shū)》，公司被責(zé)令改正，予以警告并處以1000萬(wàn)元罰款。

本次《行政處罰決定書(shū)》先行對(duì)公司作出行政處罰決定，對(duì)于其他相關(guān)責(zé)任人，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將另行依法處理。

此次重罰體現(xiàn)了監(jiān)管部門(mén)落實(shí)新“國(guó)九條”精神，嚴(yán)肅整治財(cái)務(wù)造假等重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為、提高違法違規(guī)成本、加強(qiáng)追責(zé)力度的鮮明立場(chǎng)。

啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市

《行政處罰決定書(shū)》顯示，*ST卓朗2019年至2023年年度報(bào)告連續(xù)5年存在虛假記載，其中，2021、2022年度營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額達(dá)到重大財(cái)務(wù)造假量化標(biāo)準(zhǔn)，公司已觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票上市規(guī)則》）第9.5.2條第一款第（六）（七）項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

根據(jù)*ST卓朗收到的上交所擬終止股票上市的事先告知書(shū)，該公司股票自12月26日起將停牌，進(jìn)入強(qiáng)制退市程序。

根據(jù)上交所《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，收到終止上市事先告知書(shū)后，公司可以提出聽(tīng)證、陳述和申辯，提出期限屆滿(mǎn)或者聽(tīng)證程序結(jié)束后15個(gè)交易日內(nèi)，上交所將作出是否終止股票上市的決定。在這過(guò)程中公司股票處于停牌狀態(tài)。

*ST卓朗將于終止上市決定公告之日后5個(gè)交易日屆滿(mǎn)的次一交易日復(fù)牌，進(jìn)入退市整理期交易，交易期限為15個(gè)交易日。退市整理期屆滿(mǎn)后5個(gè)交易日內(nèi)，公司股票將被上交所予以摘牌，公司股票終止上市，后續(xù)進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)等證券交易場(chǎng)所交易。

自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案以來(lái)，*ST卓朗即針對(duì)性地持續(xù)提示重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)，在收到事先告知書(shū)后進(jìn)一步加大了公司風(fēng)險(xiǎn)提示力度，截至目前，已就重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)披露40余次特別風(fēng)險(xiǎn)提示，市場(chǎng)對(duì)此也形成了明確預(yù)期。

投資者救濟(jì)舉措多元推進(jìn)

對(duì)財(cái)務(wù)造假“零容忍”是監(jiān)管層鮮明的立場(chǎng)。今年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的資本市場(chǎng)新“國(guó)九條”，明確要嚴(yán)肅整治財(cái)務(wù)造假等重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為。尤其是嚴(yán)格退市執(zhí)行，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假等惡意規(guī)避退市的行為。對(duì)*ST卓朗等連續(xù)3年及以上存在財(cái)務(wù)造假行為的，將堅(jiān)決予以出清。

同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)將會(huì)把“退市不免責(zé)”的理念貫徹到底，對(duì)財(cái)務(wù)造假公司嚴(yán)格推進(jìn)立體追責(zé)，杜絕“一退了之”。

近年來(lái)，退市過(guò)程中投資者賠償救濟(jì)機(jī)制也在持續(xù)完善，舉措也越來(lái)越多元，示范判決、特別代表人訴訟、支持訴訟、先行賠付等投保措施均不斷有案例落地。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》，在立案事項(xiàng)公告前買(mǎi)入公司股票的投資者，投資者可以以自己受到虛假陳述侵害為由，通過(guò)司法途徑尋求賠償。在本案中因公司虛假陳述行為遭受損失的，適格投資者可以通過(guò)訴訟等多元化方式積極向公司及有關(guān)責(zé)任人員追償，主動(dòng)維護(hù)自身的合法權(quán)益。