港股兩大板塊爆發(fā)，券商股尾盤大漲！機構(gòu)看好港股估值修復(fù)行情延續(xù)

10月7日，港股震蕩攀升。截至收盤，恒生指數(shù)漲1.6%，恒生科技指數(shù)漲3.05%。

中芯國際漲近22%，10月以來累漲近60%；華虹半導(dǎo)體漲超16%。

券商股表現(xiàn)搶眼，招商證券飆升，中信證券漲超10%，東方證券漲超18%。

中信證券指出，9月24日政策組合拳推出以來，港股漲幅顯著，多重指標(biāo)均表明港股投資者情緒十分火熱。外資也呈現(xiàn)出顯著增配港股市場趨勢，9月16日以來的短短半月間累計流入606億港元。中信證券認為，盡管經(jīng)歷一輪快速上漲，港股當(dāng)前估值水平無論比較全球市場還是歷史情況仍處在具備較高性價比的位置，尤其成長及大金融板塊當(dāng)前的估值更是處于較低的歷史分位。雖然逼空交易推動的上漲最快的階段或已過去，但在政策逐步落地且投資者情緒依舊“興奮”的背景下，港股難言已階段性觸頂，其估值修復(fù)行情有望延續(xù)至11月初。

消費股同步攀升

國慶長假即將結(jié)束，消費數(shù)據(jù)普遍良好推動港股消費類股份持續(xù)攀升。

10月7日，港股市場午后持續(xù)走強。港股消費指數(shù)成份股中，銀河娛樂、金沙中國盤中漲近10%，金山軟件一度漲近13%、蒙牛乳業(yè)漲超10%。

數(shù)據(jù)方面，飛豬發(fā)布的《2024國慶假期出游快報》顯示，國慶黃金周旅游消費熱情高漲，按可比口徑計算，國內(nèi)高星酒店、線路游、租車等旅游商品的預(yù)訂量同比大幅增長；出境游在去年強勁反彈的基礎(chǔ)上繼續(xù)高增長，預(yù)訂量同比勁增超50%，其中國際酒店預(yù)訂規(guī)模已恢復(fù)至2019年的約120%。

“金九銀十”背景下，傳統(tǒng)消費旺季疊加中秋國慶雙節(jié)，消費高頻數(shù)據(jù)復(fù)蘇力度可期。海通證券表示，發(fā)放消費券歷史上已在我國發(fā)揮了撬動消費的杠桿作用。例如，上海在2022年發(fā)放的“愛購上?！彪娮酉M券，投入10億元市級財政資金，實現(xiàn)了3.67倍的杠桿率和97%的資金核銷率。安徽和江蘇等地也通過發(fā)放消費券，成功撬動了數(shù)百億元的消費。本輪消費政策傳導(dǎo)鏈路短、邊際改善斜率高的優(yōu)質(zhì)龍頭將更充分受益。具體來看，餐飲酒店和互聯(lián)網(wǎng)電商兩個板塊有望受益于消費券政策的杠桿撬動效應(yīng)。當(dāng)前多地地方政府消費券推進中，對終端消費或有顯著提振作用。

復(fù)星集團董事長郭廣昌10月7日在微博發(fā)文稱，股票上漲帶來的財富效應(yīng)真切地刺激了消費需求，這種財富效應(yīng)所帶來的消費意愿的提升會逐漸反應(yīng)到經(jīng)濟中去，中國經(jīng)濟也會在信心的不斷提振下逐步走出低谷并長期、持續(xù)向好。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)搶眼

汽車消費同樣搶眼。10月7日港股汽車股普遍揚升，廣汽集團盤中漲近20%，北京汽車盤中漲12%，吉利汽車一度漲7%，比亞迪股份漲近5%，小鵬汽車一度漲9%，零跑汽車漲近6%。

基本面上，10月1日，理想、問界等造車新勢力發(fā)布9月交付數(shù)據(jù)。其中，理想、零跑、極氪、小鵬交付量均創(chuàng)下新高，蔚來連續(xù)5個月交付過2萬輛，小米連續(xù)4個月交付量破萬輛。

民生證券表示，智能化能力將成為車企競爭的重要因素。隨著特斯拉FSD使用率拐點顯現(xiàn)，自主新勢力城市輔助駕駛加速落地和小鵬開啟全新商業(yè)模式，該行判斷智能駕駛正逐步迎來技術(shù)、用戶接受度和商業(yè)模式的三重拐點，看好智能化布局相對領(lǐng)先、產(chǎn)品周期、品牌周期向上的優(yōu)質(zhì)自主車企。推薦比亞迪、吉利汽車、小鵬汽車、理想汽車。

作為新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的鋰電和激光雷達接連上攻。

10月7日，港股的鋰礦雙雄表現(xiàn)活躍，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)盤中大漲13%。鋰礦雙雄股價跳空大漲，有投資者認為或多或少受到全球鋰業(yè)概念股上漲行情催化有關(guān)。天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)作為新能源的核心資產(chǎn)，自然備受機構(gòu)的追捧，市場情緒樂觀。

激光雷達龍頭速騰聚創(chuàng)10月7日盤中一度大漲20%。東吳證券指出，截至2024年6月30日，速騰聚創(chuàng)已取得22家汽車整車廠及一級供應(yīng)商的80款車型的量產(chǎn)定點訂單，幫助29款車型實現(xiàn)SOP。根據(jù)蓋世汽車數(shù)據(jù)，24H1速騰聚創(chuàng)國內(nèi)車載激光雷達市占率高達40%。未來伴隨產(chǎn)品性價比繼續(xù)提升，疊加車載激光雷達滲透率持續(xù)上行，速騰聚創(chuàng)出貨量有望維持高增，規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，盈利能力有望實現(xiàn)快速提升。